삼성증권 보고서



(서울=연합뉴스) 이 율 기자 = '공자의 일생을 기준으로 했을 때 당신의 투자연령은?'

삼성증권은 19일 '성현의 삶과 비교해 본 투자고수의 자산관리 경지'라는 보고서에서 공자가 자신의 일생을 구분한 나이대별로 투자자의 투자경지를 구분했다.

공자는 일생을 회고하면서 "15세에 학문에 뜻을 뒀고(志學), 30세에 학문적 성과를 냈으며(而立), 40세엔 의심이 없어졌다(不惑). 50세엔 천명(知天命)을 알았고, 60세엔 귀가 순해졌으며(耳順) 70세엔 마음을 따라도 도리에 어긋남이 없더라(從心)"고 말한 바 있다.

삼성증권은 투자의 경지에서 보면 15세 지학은 사회초년병으로 애써 목돈을 조금 마련한 후 투자에 대해 잘 모른 채 변동성의 세계에 뛰어드는 때라고 말했다.

30세인 이립은 상승장과 더불어 전문가를 능가하는 투자성과로 길게는 1년까지 우쭐해지기도 하지만, 성공은 오래가지 못하고, 원금 회복기회를 노리다가 하락 변동성만을 끌어안고 번뇌에 몸을 떨게 되는 때다.

40세인 불혹에는 포트폴리오와 자산배분의 원리를 깨닫게 된다. 감내할 수 있는 위험을 파악해 자금목적에 맞춘 자산배분투자를 해야만 그간 공들여 쌓은 부를 안전하게 불려갈 수 있다는 것을 깨닫는 것이다.

윤혜진 연구원은 "유럽이나 미국 투자자들은 이미 오랜 투자 역사 때문에 일찌감치 체득한 원리지만 국내 투자자들은 아직까지 모범생들 정도만 따라하는 이상적 원리"라고 설명했다.

50세 지천명은 투자의 보편적 원리를 깨닫는 때를 말한다. 우주만물이 전성기와 쇠락기를 거치며 삶과 죽음을 통과해 가는 것처럼 내 포트폴리오의 구성상품들 역시 변동성을 내재하고 있고, 시장사이클에 따라 변동성이 증폭된다는 것을 이해하고 주기적인 자산재배분을 통해 부를 효과적으로 관리하는 시기라는 것.

60세인 이순은 실력과 진심을 갖춘 금융기관과 프라이빗 뱅커(PB)를 만나 신뢰를 쌓아가며 부를 늘리는 때고, 70세인 종심은 내게 맞춰 투자전체 프로세스를 관리해주는 자산관리형 계좌인 랩어카운트를 선택하는 시기라고 삼성증권은 설명했다.

yulsid@yna.co.kr

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